博 联 教 育》》欢迎访问《博联教育》高盛之后 多家外资看准茅台冲击1000股票频道金融界

文章来源:孝感网 发布时间:2019-11-14 14:26:04  【字号:      】

高盛之后 多家外资看准茅台冲击1000股票频道金融界

4月8日(周一),沪深两市早盘双双高开,贵州茅台(600519,诊股)开盘涨逾4%,股价站上900元大关。此前贵州茅台公告称,第一季度净利润同比增加约30%,营收同比增加约20%。摩根士丹利、大和上调贵州茅台目的价。

高盛之后,多家外资看准茅台冲击1000

贵州茅台3月28日晚间披露年报,公司2018年实现营业收入736.39亿元,同比增加26.49%;净利润352.04亿元,同比增加30%。每股收益28.02元。公司拟每10股派发明金红利145.39元。

从指标看,贵州茅台报告期内完成生产茅台酒及系列酒基酒7.02万吨、同比增加10.08%。其中,茅台酒基酒产量4.97万吨、同比增加15.98%;系列酒基酒产量2.05万吨、同比下降1.98%。

从市场看,2018年贵州茅台撤消了价钱“双轨制”,控价稳市,“市场反映总体安静、符合预期”;推动“文化建设暨服务晋升”主题运动,市场认可度、消费者满意度晋升。此外,茅台酒和系列酒产能“双扩建”工程、“智慧茅台”等重大项目也在顺利推动。

同日,中国贵州茅台酒厂公司董事长李保芳在博鳌亚洲论坛上表现,目前茅台市值已超过1万亿,每股股价约806元。茅台市值上涨与消费升级有关,投资者与消费者对茅台的信念大增。

李保芳还表现,茅台酒产能约为5.6万吨,今年现有产能完成后,很长时光内将不再扩产。茅台酒现有8000多万瓶,未来最多不到1亿瓶。“未来茅台的满足率只会降落。如果多生产,你们喝的就不是茅台酒。”

换句话说,在市场需求不断增加的背景下,茅台的供应上限已经划定,那茅台的价钱和公司的股价会怎样似乎显而易见。有市场人士戏言,茅台真要成百年大牛股了。

2018年茅台国内经销商共减少607个,其中茅台酒经销商减少437家。2018年12月28日,在茅台的全国经销商大会上,茅台团体董事长、总经理李保芳曾表现,未来一段时光内,茅台将着重晋升直营占比,不再新增专卖店、特约经销商、总经销商。茅台正在理顺和完美其营销体系,大致将有100余家经销商被撤消资格。

对于如此优良的成就,高盛连夜上调目的价至1016元,远远超过去年中金给予的845元。

除了高盛,摩根士丹利将茅台目的价由890元国民币上调11%至990元,渠道和零售需求强劲,经销商开端预计2020年开启提价;对茅台评级为增持。大和资本市场剖析师Anson Chan等人在5日报告中表现,贵州茅台一季度初步经营数据超预期,2019-2020年每股收益预测上调12%-13%,将目的价由735元上调至941元,该股潜在上涨空间9%。

中银国际宣布贵州茅台的研报指出,内部整治的背景下,渠道利润连续回流,同时公司事迹释放动力较强,2019-2020年事迹有望连续超预期。纵向和横向对照来看,当前茅台的渠道利润偏高。2018年茅台人事连续变动,公司内部开展专项整治运动,尽力营造风清气正的营销环境,茅台酒经销商减少了437家。以为茅台内部整治有助于渠道利润连续回流。董事长在2018年12月28日经销商上强调了“能快则快、不留余地、不留退路”的原则,另外董事长2019年3月份在博鳌论坛发言,他盼望到年底的时候,实际成果会比打算要好一些,也显示公司事迹释放动力较强。

中银国际预计2019-2020年EPS35.20、42.48元,同比增25.6%、20.7%。茅台需求坚持了强劲的增加态势,内部整治的背景下,渠道利润将连续回流,事迹存在连续超预期的可能性,保持买入的评级。


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(责任编辑:管喜德)

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